香港上诉法院近日驳回马志浩（Ma Zhihao）的减刑请求，维持原判56个月监禁。此前，警方通过区块链交易记录，将一笔人口贩卖案中的赎金——8127枚泰达币（USDT）——追踪至马志浩实名注册的加密货币交易所账户，该笔资金随后兑换成约6.3万港元并转入其汇丰银行个人账户。
据财新8月20日报道，香港上诉法院认定，区块链交易记录足以证明马志浩参与了该诈骗计划并收取了犯罪收益。法官同时指出，若原审地方法院不受七年量刑上限的限制，马志浩的刑罚本应更重。
案件涉及五名受害者，他们在2021年至2022年8月期间通过Facebook、Telegram和Instagram等平台上的虚假高薪招聘信息被骗至东南亚。招聘广告宣称提供柬埔寨赌场工作、从泰国购买并运输奢侈品手袋或携带昂贵手表等职位，报酬高达数万港元。受害者一旦接受，犯罪团伙便协助办理护照和机票，待其抵达东南亚后，没收手机和旅行证件，将其转移至犯罪集团控制的园区。
其中一名20岁受害者看到Telegram广告称支付2万港元报酬前往泰国购买奢侈品回港转售。2022年8月抵达后，他被送往缅甸KK园区，犯罪团伙声称已购买他，并要求支付2万美元赎金。其女友最终转账超过9500 USDT（当时约值7.5万港元）以换取其释放。调查人员随后通过区块链追踪大部分加密货币至与马志浩关联的交易所账户。透明的交易记录为警方提供了从赎金钱包到交易所账户再到传统银行提现的完整链条。
香港警方已为此类调查开发了更专业工具。据crypto.news此前报道，网络安全及科技罪案调查科于2025年5月推出“CryptoTrace”系统，该系统由香港大学协助开发，利用区块链分析和交易可视化帮助追踪可疑资金并识别钱包关联。
马志浩及其同伙根据受害者不同采取多种招募手段，高薪是常见诱饵。一名受害者被提供柬埔寨赌场工作，日薪300美元包食宿机票；另一名受害者被奢侈品相关职位吸引；一名轻度智力障碍男子则通过网恋和承诺大额现金支付被骗至泰国。抵达园区后，受害者面临护照被没收、威胁、拘禁和身体虐待，部分被迫参与网络诈骗。该智力障碍男子因拒绝参与诈骗，被手铐铐在床上、遭受电击，随后被关进笼子数日，其家人最终通过支付宝支付3.5万港元后才得以返港。另一名被带到柬埔寨的受害者起初拒绝从事网络诈骗，马志浩反复施压并威胁其及家人安全，最终在其母亲联系香港警方后由柬埔寨当局解救。
类似招募手段至今仍在东南亚网络犯罪园区使用。7月4日，印度一名24岁男子家人报案称其接受泰国一份平面设计和数据录入工作，随后被带到缅甸边境附近的诈骗园区，警方称广告承诺月薪约7万印度卢比。
香港人口贩卖案源于2022年以来一系列案件，涉及被诱骗至泰国、柬埔寨等东南亚地区从事所谓工作后转移至看守严密的园区。马志浩及另一被告张文威（Cheung Man-wai）承认串谋诈骗五名受害者。2024年11月，地方法院以7年为量刑起点，因认罪减刑后判处马志浩56个月监禁，另因洗钱罪判处28个月，总刑期84个月。张文威因角色较轻，被判36个月。法官认定马志浩是涉及国际犯罪组织的计划重要参与者。五名受害者最终均返港。
加密货币支付在东南亚人口贩卖和诈骗网络调查中仍常见。Chainalysis 2026年2月报告显示，2025年通过其追踪服务的加密货币相关人口贩卖支付增长85%，涉及数亿美元，稳定币成为犯罪网络及其洗钱渠道的支付基础设施一部分。
执法机构在调查跨国诈骗时越来越多地追踪加密货币转账。2026年7月国际刑警组织行动覆盖97个国家和地区，拦截了2.93亿美元非法资产，逮捕5811人，冻结超过3.1万个银行账户。泰国调查人员发现一个洗钱网络通过跨链代币交换处理杀猪盘收益，其中一个钱包曾处理超1.225亿美元。在马志浩案中，区块链线索从USDT赎金到实名交易所账户再到6.3万港元汇丰银行存款，成为上诉法院驳回其减刑请求的关键证据。